在银行业净息差持续下行、中间收入普遍缩减的情况下，仍有不少A股上市银行前三季度的净利润增速由负转正，好于市场预期。

究其原因：一方面是投资收益大幅增长；另一方面，不少银行通过施展“财技”，通过降低拨备水平“反哺”利润。

降拨备平滑利润周期波动

拨备覆盖率相当于银行的“蓄水池”，是用来抵御风险的“安全垫”。拨备覆盖率下降，主要有两个原因：一是银行加大了不良资产处置力度；二是，当银行增收压力较大时，减少拨备可以释放一定利润。

数据显示，截至三季度末，42家上市银行拨备覆盖率242.9%，较二季度末下降1.4个百分点，有25家银行下调了拨备覆盖率。其中，紫金银行、郑州银行、邮储银行、宁波银行拨备覆盖率下调幅度较大，较二季度末的降幅分别为34、25、24和16个百分点，不过，宁波银行的拨备覆盖率仍然高达404.80%。

对于拨备减少，浙商银行风险管理部副总经理陈永兵在业绩说明会上回应称，该行截至三季度末的拨备覆盖率175.33%，较年初下降7.27个百分点，主要是因为持续加大了不良贷款的处置力度。“前三季度不良贷款处置金额较去年同期增长近1倍，实现现金回收金额较去年同期增长58%。因此，在加大处置过程中多消耗了一些减值，这导致了拨备覆盖率略有下降。”

对于银行而言，在减少计提的前提下，通过降低拨备还能够“调节”利润。民生证券银行团队认为，上市银行拨备水平略降，截至三季度末的资产减值损失同比下降7.1%，资产减值损失少提为利润释放带来较好助力。

在中金公司银行业分析师林英奇看来，银行三季报显示出实体经济承压环境下银行主营业务的疲软，但金融市场快速反转带来的权益市场和汇率升值成为业绩超预期的贡献因素，拨备的贡献也平滑了利润的周期波动。

做好风险管理仍是重点

求利润还是求稳健？银行要在“量价险”中寻求平衡。

风险管理是银行业永恒的课题。截至三季度末，上市银行整体不良贷款率为1.25%，与二季度基本持平。尽管资产质量总体保持稳定，但个别银行披露的个人贷款不良率与关注率、逾期率之间的剪刀差也在扩大，体现出零售贷款后续仍存不良生成压力。

21家银行关注率较上半年有所提升。民生证券银行团队认为，关注率提升，一方面表明须关注后续不良率走势和不良生成情况，另一方面也反映了目前零售端资产质量的波动。

也有银行“逆势”提高拨备水平，但也有部分拨备水平较低的银行因释放空间不足利润低于预期。例如，兴业银行前三季度实现拨备前利润1189.13亿元，同比增长3.74%。兴业银行行长陈信健表示，为更好应对潜在风险，加大了拨备计提力度，前三季度同比增长14.31%，导致净利润同比增幅由半年末的小幅增长转为负数，呈现前高后低态势。

多家银行高管对风险进行了研判，一个主要共识是资产质量仍面临挑战。光大银行风险管理部总经理马波在业绩说明会上表示，当前，资产质量管理也面临一些困难，“消费类贷款的风险呈抬头趋势，房产抵押类贷款的风险管理难度有所加大”。

在风险管理方面，招商银行副行长、财务负责人、董事会秘书彭家文表示，要积极按照相关政策做好风险管理和重点领域风险的防范化解，尤其是房地产、地方政府融资平台等重点领域以及零售信贷风险。