“对公强、零售弱”是今年以来银行贷款投放的真实写照。银行2024年三季报显示，今年前三季度，绝大部分上市银行对公贷款增速高于个人贷款增速，对公贷款增量大多投向科技、绿色和小微企业等领域。

为适应当前经济结构变化，平衡零售业务增长放缓局面，银行进一步夯实对公业务“基本盘”。近日，多家银行在接受机构投资者调研时表示，接下来将引导信贷资金向发展前景好、政策支持的领域倾斜，优化信贷结构，持续提升对实体经济领域的资产投放力度与客户经营能力。

对公贷款跑出“加速度”

截至三季度末，六家国有行贷款余额超117万亿元，较年初增长超7%。具体来看，农业银行、邮储银行、建设银行的公司类贷款余额分别较年初增长12.03%、11.66%、10.40%，中国银行、工商银行、交通银行分别较年初增长9.76%、8.43%、6.84%。

中小银行对公信贷投放势头亦较为强劲，三季度末，苏州银行、南京银行等多家银行对公贷款余额较年初增长均超10%。例如，三季度末，南京银行对公贷款余额9319.91亿元，较年初增长14.34%。

值得一提的是，三季报数据显示，综合来看，今年前三季度，银行对公贷款增速明显快于个人贷款增速。其中，六家国有行公司类贷款增速均快于个人贷款增速。例如，前三季度，建设银行对公贷款增速为10.40%，超过个人贷款增速约9个百分点。此外，三季度末，苏州银行个人贷款余额较年初下降5.55%，而公司类贷款余额超2000亿元，较年初增长21.58%。

对公贷款数据增长亮眼，有力支持银行资产扩表。国家金融监督管理总局官网数据显示，截至9月末，我国商业银行总资产为368.55万亿元，较年初增长6.06%；大型商业银行总资产为182.80万亿元，较年初增加约12.16万亿元，增长约7.13%；股份行、城商银行和农村金融机构总资产分别较年初增长约2.56%、7.01%和5.33%。

业内人士表示，银行发力对公信贷业务，一方面可有效应对信贷需求不足带来的零售业务增长放缓局面；另一方面能助力实体企业发展，推动五篇大文章涉及的领域或行业实现转型升级、蓬勃发展。

对公贷款增量投向何处

对公贷款增速亮眼，哪些领域是这类贷款投放的重点？记者注意到，多家银行的科技、绿色和小微企业贷款均实现了不错的增长。

截至三季度末，定位于大型零售商业银行的邮储银行公司类贷款余额35894.13亿元，较年初增长11.66%。邮储银行在三季报中表示，这主要是因为该行贯彻落实国家重大战略部署，持续加大对实体经济支持力度，加大对先进制造、科技创新、普惠金融、绿色金融等领域信贷投放，同时积极推进产品服务创新。

工商银行支付部总经理付杰在业绩说明会上透露，该行今年前三季度信贷投放呈现主责主业突出的特点，在重大战略方面，优先满足了国产大飞机等国家重大项目；在重点领域方面，普惠、绿色等领域贷款增速均明显高于各项贷款的平均增速。

除了国有大行之外，其他类型银行贷款业务情况有所不同。“城商银行信贷投放最为强劲，多数是受包括政信类业务在内的对公业务推动；农商银行信贷增速放缓更多是受零售和小微业务需求收缩影响；随着近两年贷款结构调整和零售业务基数走低，股份行信贷增速降幅逐渐收窄，或已进入筑底阶段。”东兴证券银行业分析师林瑾璐表示。

不少中小银行重点领域贷款增速不俗。三季度末，南京银行公司类贷款余额较年初增长14.34%。其中，科技金融贷款、绿色金融贷款、普惠金融贷款、涉农贷款余额分别较年初增长28.92%、21.50%、11.82%、20.00%。

重庆银行11月11日披露的投资者关系活动记录表显示，该行主要围绕服务成渝地区双城经济圈发展战略，上半年通过多种形式为超60个重大项目提供了融资支持，今年下半年也参与了很多项目的融资工作。

银行为科技、绿色、小微企业等领域提供贷款是政策鼓励的方向。10月，金融监管总局、国家发展改革委联合召开支持小微企业融资协调工作机制动员部署视频会议。会议要求，通过开展“千企万户大走访”活动，深入园区、社区、乡村，全面摸排融资需求，形成“两张清单”，把符合条件的小微企业推荐给银行机构，银行机构及时、精准对接，实现信贷资金直达基层、快速便捷、利率适宜，打通金融惠企利民的“最后一公里”。目前，多家银行已成立工作专班，推进小微企业融资协调工作机制落地见效。

将持续加大信贷投放力度

关于今年四季度的业务发展情况，多家银行近期透露，将紧跟国家战略布局，聚焦五篇大文章进行信贷投放，培育新的增长动能，夯实对公业务发展基础。

贵阳银行行长盛军在业绩说明会上表示，四季度，该行将从大力支持“强省会”领域实体客群，积极支持市州实体产业，支持绿色产业和民营经济发展、支持具有科技创新和专精特新属性的企业发展三方面，继续支持地方经济高质量发展，有力有效服务实体经济。

重庆银行表示，目前成渝地区双城经济圈建设已进入全面提速、积厚成势的新阶段，深入贯彻落实国家战略离不开重大项目支撑，该行将继续跟踪项目推进情况，运用多种方式介入重大项目建设。

面对当前经济结构的变化，不少银行希望通过进一步发力对公业务以保持整体良好的发展势头。平安银行11月披露的投资者关系活动记录表显示，未来，该行对公业务将聚焦“做精行业、做精客户、做精产品”，紧跟国家战略布局，围绕发展新质生产力，在产业金融、科技金融、供应链金融等方面重点发力，通过长期深度经营，做强总分行战略客群，培育新的增长动能，夯实对公业务发展基础。

下一步，银行对公端、零售端业务发展将有何变化？

中信建投证券银行业首席分析师马鲲鹏认为，在对公端，当前企业投资需求仍然偏弱，但考虑到10月制造业采购经理指数(PMI)回升至荣枯线之上，积极因素正在累积，期待在增量政策提振下信贷需求回升向好；在零售端，多因素推动居民消费意愿改善，存量房贷利率调降工作基本完成，叠加多项稳楼市举措陆续出台，提前还贷现象有望缓解。期待这些政策举措的出台将带动经济进一步复苏，从而推动银行基本面出现实质性改善。