2月14日晚,奥特佳对外宣布,公司实际控制人张永明及控股股东正在筹划控制权变更及向特定对象发行股份事宜,目前已与中国长安汽车集团有限公司(以下简称“长安汽车集团”)签署了《股份转让意向协议》,长安汽车集团拟合计受让控股股东所持公司3.21亿股股份,占公司总股本的9.9%。目前,公司股票处于停牌状态,以停牌前一个交易日收盘价3.63元/股为参考,本次长安汽车集团拟受让的股份市值达11.65亿元。

依据公告,公司还将同步筹划向长安汽车集团非公开发行股票,长安汽车集团是否会拿下上市公司控制权?2月15日,奥特佳相关负责人在接受《证券日报》记者采访时透露:“目前上述交易都在筹划准备过程中,存在不确定性,公司股票预计停牌不超过2个交易日,具体进展可关注后续公告。”

昔日合作伙伴欲变身“股东”

作为国内较早进入汽车热管理零部件及系统市场的厂商,奥特佳具备空调系统及核心部件压缩机的专业研发体系与强大的创造能力,同时具备丰富的开发经验和专业制造技术。

凭借着较强的技术开发实力和产品质量优势,以及汽车空调系统热管理产品新颖的设计,奥特佳与国内外知名整车厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系,积累了众多优质客户。长安汽车集团旗下长安汽车就是公司主要客户之一,除此以外,主要客户还包括蔚来、通用、福特、大众、上汽、吉利、北汽、捷豹-路虎和宁德时代等。

“这次交易还需要经过反垄断监管机构批准,反垄断能从侧面证明公司产品的市场集中度,市场占有率可能是比较高的。”有不具名行业相关人士告诉记者。

事实上,奥特佳即将迎来的这位股东实力也很雄厚。资料显示,长安汽车集团股东为中国兵器装备集团有限公司,实控人为国务院国资委。目前该集团旗下拥有20家二级企业,拥有长安汽车、江铃汽车、东安动力、湖南天雁4家上市公司。

公告显示,根据《股份转让意向协议》,交易各方对公司治理结构调整计划、公司控股股东和张永明所持有的公司股份的转让限制以及表决权放弃等事项做了初步约定。同时,公司还将筹划向长安汽车集团发行股份,如若长安汽车集团拿下上市公司控制权,又将新增一个上市平台。

从产业合作到股权投资,长安汽车集团缘何会相中奥特佳?北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔对《证券日报》记者表示,“新能源汽车的空调是一个核心零部件,空调的技术水平高可以有效降低热能的消耗,增加续航里程。长安作为国内新能源汽车销量排名靠前的车企,每年有大量的热泵空调需求。对于车企来说,如果能拥有一个核心零部件的资源,可以优先保证供货。”

汽车空调压缩机赛道迎重磅玩家

方正证券研究显示,热泵空调对新能源车意义重大,冬天使用热泵空调可以延长50公里至80公里,相当于新加1000多的热泵,创造7000多元价值,整车厂使用意愿强烈。

2021年11月,在接受海通证券、中泰证券等机构调研时,奥特佳方面曾透露,随着国内传统燃油车市场逐渐萎缩,新能源乘用车、商用车市场蓬勃发展,公司将逐渐转变原有产业布局,着重发展新能源车用的电动压缩机及热泵空调系统等方面的业务。在此竞争赛道上,公司拥有相当的技术储备、量产能力以及稳定的客户关系。

尽管有着领先技术,又赶上新能源车风口,但奥特佳近两年的业绩表现不佳。

财务数据显示,2020年,奥特佳实现营业收入37.27亿元,同比增长16.08%,归属于上市公司股东的净利润则为-2.96亿元。受海外业务物流费用高企、原材料价格上涨影响,2021年度公司归属于上市公司股东的净利润预计亏损4500万元至9000万元。

工信部信息通信经济专家委员会委员、中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林在接受记者采访时表示,“对于长安汽车集团,要从整个供应链来看问题。虽然这是一家亏损企业,但是属于供应链的上游,一方面能够稳定长安汽车空气压缩机的供应链,也能够稳定奥特佳的需求。属于纵向一体化的业务延伸,增强供应链的溢价能力。另一方面能够通过企业整合,来提升车内空调等设施的性能。该合作对于长安汽车集团是值得的。”

采访中,盘和林建议,“未来奥特佳可以继续打造壁垒。壁垒可以是技术壁垒,比如掌握核心配件的制造能力。通过国产化,提高自给率,掌握核心技术,能够打造技术壁垒。也可以是规模壁垒,比如宁德时代,其就是以规模化来实现供应能力,从而获得更多B端客户。”