7月27日晚，兴民智通公告，拟发行股份募资不超过6.4亿元，其中3.4亿元将投向钢制车轮生产线技改项目。

拟募资6.4亿元

根据公告，本次非公开发行股票的发行对象不超过35名（含35名），非公开发行股票募集资金总额不超过6.4亿元，发行股份不超公司本次发行前总股本的30%。

募资用途方面，拟3.4亿元用于钢制车轮生产线技改项目，1.2亿元用于研发中心建设项目，1.8亿元用于补充流动资金。

目前，公司面临销售增长乏力和生产成本显著增加双重压力。公司实施的钢圈轮毂+车联网双轮驱动战略未达预期，2020年度传统的钢圈轮毂业务和延伸的车联网业务均出现较大亏损。

传统钢圈轮毂业务投资规模较大，设备陈旧，原材料板材利用率低，成本费用较高；车联网产业近年来经营业绩逐年下降，公司整体应收账款和存货余额逐年提高，应收账款周转率和存货周转率持续下降，公司面临较大的营运资金压力。

对于实施钢制车轮生产线技术改造和研发项目，兴民智通认为，公司在行业中具有一定的知名度及先发优势。近年来，随着越来越多的企业进入车轮行业，市场竞争日益激烈，公司陈旧设备对生产效率和原料利用率的影响逐渐凸显。公司拟通过对现有钢制车轮生产线进行技术改造，更新优化生产环境和设备，提高生产效率、原材料利用率和产品质量，提升公司市场竞争力以及抗风险能力。

拓展AM市场

从拟投资额分布看，钢制车轮生产线技改项目占比最高。在兴民智通看来，实施该项目的政策环境良好。

公司表示，《中国制造2025》提出以智能制造为主攻方向，全面推进我国制造业由大变强的转变，实现我国成为制造强国的目标。文件提出要加快汽车行业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造能力，推动行业的智能化转型。

地方政府层面，2017年8月，山东省经济和信息化委员会和山东省财政厅联合制定了《山东省智能制造发展规划（2017-2022年）》，提出传统制造重点领域到2022年基本实现数字化制造，全省规模以上工业企业完成新一轮智能化技术改造，关键工序数控化率达到57%以上，运营成本降低20%，生产效率提高20%，能源利用率提高13%，产品不良率大幅降低。同时，围绕汽车等产业规模较大的重点行业领域，推动智能化、数字化技术及装备在关键环节的深度应用；支持汽车及零部件的数字化、智能化生产，加快冲压生产、涂装、焊接、总装、总成加工等加工生产线的智能化升级，不断提高生产装备和生产过程的智能化水平。

山东省政府出台了相关扶持和配套政策，推动本省规模以上企业实现智能化转型，其中汽车及零部件产业是重点转型领域。公司作为一家专门从事汽车钢制车轮的生产制造企业，符合国家及地方政府对于制造业企业转型的相关政策文件。

目前，公司在龙口、唐山、咸宁设有三大生产基地，利用就地取材、就近供应的优势，为客户提供优质的综合配套服务。经过多年的市场开拓和培育，公司的技术实力、产品质量、服务水平在市场中形成了良好口碑，并得到了客户的认可与信赖。

兴民智通称，目前公司是福田汽车、长安汽车、北京汽车等十多家国内外整车企业的一级供应商，下游主要客户包括福田戴勒姆汽车、华菱汽车、重汽集团、湖南汽车制造、潍柴雷沃重工、飞碟汽车、万维国际贸易、美国全得等知名企业。

就公司业务层面而言，兴民智通表示，随着消费者对于个性化、定制化产品的需求增长，势必催生庞大的AM（改装）市场。目前，公司主要业务收入来源为OEM市场，AM市场的营业收入占比较低，2020年公司AM市场营收占比仅为18.44%。

从中长期看，兴民智通认为，拓展AM市场有利于公司享受替换及配套售后服务市场的高品牌溢价与稳定需求量，有助于公司开拓长期成长空间。AM市场属于零售市场，对汽车车轮生产企业的市场响应速度和研发效率有较高的要求，公司目前的研发效率难以满足拓展AM市场的需要。

通过研发中心建设项目的实施，公司将在深圳市打造现代化研发实验中心。深圳市作为粤港澳大湾区的核心城市，拥有大量的优秀人才和优质的行业资源，其周边城市亦拥有完善的汽车产业链。此外，深圳的城市基础设施配套齐全，能充分发挥产业集群和城市群耦合发展效应，满足公司未来发展战略规划的需要。

公司表示，将紧跟行业前沿技术焦点，提升公司研发人员对于行业趋势和市场需求变化的敏感度，提升公司研发效率，加快公司产品研发对市场的响应速度，为公司AM市场业务的拓展提供支持。

增强持续经营能力

兴民智通披露，本次非公开发行募集资金到位后，将增强公司生产经营能力和资金实力，有助于公司业务拓展。着眼长远，有利于提高公司的持续经营能力和盈利能力。

同时，公司总资产和净资产将大幅增加，流动资金不足的问题将得到缓解，同时减少利息支出，公司的资本实力和抗风险能力将得到增强。根据公司披露，截至2021年3月31日，公司合并口径资产负债率为37.27%。