1)印度在2023/2024的GDP预期相较发达经济体/新兴市场经济体相较优势明显

2)印度经济内生动力之前城市先复苏,最近农村较城市复苏更明显

3)货币政策方面:8月8-10日是印度下一次货币政策,市场预期最终的决议将于8月10日公布。

由于最近季风对食物价格的影响在正常范围,同时通胀依然低于6%,在印度央行4%-6%的预测区间之内。市场大概率依然保持货币政策保持不变,这对于市场权益市场估值压制因素减少。

4)整体估值水平:印度估值依然低于2年均值,和5年均值持平

由于印度市场在全球2季度的突出表现,最近印度在涨幅上稍有钝化,但由于印度增长和经济韧性,近三年相对估值提升,印度相对亚太地区(除日本外)的估值非绝对高位