- 严控IPO前突击分红!沪深交易所拟修改规则 限制在审期间进行现金分红
- 2024年04月13日来源:澎湃新闻
提要:招股书显示,恒达智控2020年度、2021年度和2022年度的现金分红金额分别是3.5亿元、3亿元和7.5亿元,三年合计分红14亿元。2020年至2022年,恒达智控的营业收入分别为14.54亿元、18.5亿元、24.28亿元;归母净利润分别为4.2亿元、5.23亿元、7.33亿元。
IPO前突击分红将迎来强监管。
4月12日,沪深交易所表示,进一步研究加强对拟上市企业上市前突击“清仓式”分红行为的监管,引导拟上市企业承诺申报后的在审期间不进行现金分红。
“鼓励企业更多将累积利润留存用于企业发展或上市后与新股东共享。”沪深交易所进一步指出,在指标方面的初步考虑是,对于报告期三年累计分红金额占同期净利润比例超过80%的;或者报告期三年累计分红金额占同期净利润比例超过50%且累计分红金额超过3亿元,同时募集资金中补流和还贷合计比例高于20%的,将不允许其发行上市。
“下一步,我们将修改有关规则,并抓好实施。”沪深交易所表示。
3月15日,《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》提出,要严查严防拟上市企业突击“清仓式”分红。
澎湃新闻注意道,2024年IPO首单被否案例,出现了大额分红。1月12日,上海证券交易所上市审核委员会召开了2024年第2次审议会议,审议浙江胜华波电器股份有限公司(简称“胜华波”)首发上市申请,最终因不符合发行条件、上市条件或信息披露要求,胜华波未能过会,成为2024年度首个被否的IPO项目。
招股书显示,2019年-2021年,胜华波现金分红金额分别为1.20亿元、1.65亿元和2000万元,合计分红高达3.05亿元。兄弟三人收入囊中后,分红最终流向了房地产开发投资、理财、归还发行人拆借款、购房、股权投资及借款、家庭支出等其他。上市前高额分红后,胜华波IPO拟募资总额9.02亿元中有5亿元用于补充流动资金。
1月5日,中国证券业协会官网发布《关于2024年第一批首发申请企业现场检查抽查名单的公告》,被抽中的郑州恒达智控科技股份有限公司(简称“恒达智控”),同样存在IPO前大额分红。
招股书显示,恒达智控2020年度、2021年度和2022年度的现金分红金额分别是3.5亿元、3亿元和7.5亿元,三年合计分红14亿元。2020年至2022年,恒达智控的营业收入分别为14.54亿元、18.5亿元、24.28亿元;归母净利润分别为4.2亿元、5.23亿元、7.33亿元。
澎湃新闻注意到,2023年,多家企业因掏空式分红惹出诸多争议。
2023年11月27日,上交所官网信息显示,因衢州南高峰化工股份有限公司(简称“南高峰”)及保荐机构撤回IPO申请,上交所决定终止对南高峰首次公开发行股票并在沪市主板上市审核。
根据招股书数据,IPO前,南高峰控股股东及实际控制人实际分红高达5.46亿元,并主要流向了理财产品、股票证券等金融资产投资支出。在高额分红后,南高峰拟募资3亿元,用以补充流动资金。
此前福华通达化学股份公司(简称“福华化学”)同样因IPO前高额分红引发市场热议后终止上市进程。
福华化学拟向社会公开发行不超过27500万股,预计募集资金60亿元,其中,以不超过17.585亿元用于偿还银行贷款。由此,偿还银行贷款是此次福华化学深市主板IPO最主要的项目用途。然而,在公司快速发展,存在较大的短期偿债的压力同时,澎湃新闻注意到,福华化学却选择在2021年、2022年进行高达33亿元的大额分红。由此,福华化学IPO引发市场广泛质疑与讨论。
2023年10月19日,深交所新闻发言人曾就福华化学相关问题进行过公开回应称,于7月发出的第一轮审核问询函中,已就公司大额分红的合理性、控股股东将分红所得用于归还所欠公司款项等事项,进行了重点审核问询,后续,将对公司发行上市申请进行严格审核,依法依规进行处理。
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