大额存单概念正在淡化 稀缺额度锚定高端客户

12月3日，中国证券报记者登录交通银行App，热销存单一栏显示：“当前无可购买的大额存单”，仅有转让存单。邮储银行App存单产品一栏也显示：“暂无满足条件的产品，建议您查询其他产品。”

“六大行已停售五年期大额存单”正被网友热议。事实上，这并非新鲜事。多位国有大行的客户经理向记者表示：“已经很久没有五年期大额存单了。”“这两年大额存单概念已经淡化，因为它们的利率与定期存款差不多。”

此外，记者发现工商银行、农业银行均推出了“百万门槛”大额存单。专家认为，此举反映出行业变化趋势：银行正将传统的大额存单产品转变为维护客户关系的工具。

大额存单难觅其踪

针对交通银行大额存单相关情况，该行客服回应记者称：“大额存单是我行限量发售的存款产品，如果线上显示没有，就是已经卖完了。”随后，记者咨询多地交通银行客户经理独家获悉，目前该行仅有区域专享大额存单。

交通银行北京地区客户经理小许告诉记者，该行仅有北京客户专享的一年期个人大额存单，20万元起购，年利率1.40%。“我行只有一年期大额存单，需要您在北京地区开卡才能购买。如果您有其他期限的存款需求，我们推荐您选择利率上浮的定期存款。例如，三年期定存的利率，新入资金最高可享受上浮至1.75%，存量资金则为1.65%。”小许说。

交通银行辽宁地区客户经理小王也向记者表示，该行仅有辽宁专享版大额存单在售，20万元起购，最长期限为一年期。三个月、六个月、一年期大额存单年利率分别为1.10%、1.30%、1.40%。

邮储银行辽宁地区的一位客户经理告诉记者：“目前我行没有大额存单发售，什么时间发售需待总行通知，预计明年1月将发行。今年上半年有时候会发售大额存单，下半年就基本不发售了。”

“百万门槛”产品现身

12月3日，“有国有大行将三年期大额存单门槛升至100万元”的消息受到市场关注。记者当日登录工商银行App发现，该行三年期大额存单有两款产品在售，分别是20万元起存的2025年第三期三年期个人大额存单—可转让、100万元起存的2025年第四期三年期个人大额存单—高端(可转让)。两款大额存单利率均为1.55%，100万元起存的三年期大额存单已售罄。工商银行相关人士告诉记者：“两款大额存单利率相同，只是起存金额不同，并无其他的显著差异。”

此外，记者查阅农业银行App发现，该行三年期大额存单也有两款产品在售，分别是20万元起存的金穗2025年第39期个人存单(可转让)、500万元起存的金穗2025年第40期个人大额存单(可转让)，它们的年利率均为1.55%。

“部分银行正将稀缺的中长期存款额度，作为维系高端客户或吸引他行资金的专属工具。对这些客户而言，1.55%的存款利率并不具有强烈的吸引力，他们更看重的是资金的安全、稳定以及银行的专属服务。”招联首席研究员董希淼说。

降低高成本负债规模

董希淼告诉记者，在市场利率下行周期，以大额存单为代表的中长期存款产品受到储户青睐，成为存款市场的稀缺产品。银行通过提高起存门槛、压降利率，能够在一定程度上“劝退”部分储户，从而降低高成本负债规模，维持息差稳定。

在中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏看来，当前银行净息差处于低位，而且面临进一步下行的压力，需要通过降低负债成本来稳定净息差。大额存单利率水平较高，银行停售大额存单对于降低负债成本、稳定净息差的效果明显。

此前多家银行的高管在2025年三季度业绩发布会上表示，将加大对高成本存款的压降力度。业内人士表示，在未来存款市场利率水平总体降低的同时，银行机构将根据自身负债结构和需求，按照市场化原则差异化设计存款利率。

“面对存款利率下行、高息存款产品下架，储户在总体上降低对存款预期收益的同时，可以根据自身的风险偏好和投资能力，对资产进行多元化配置。”娄飞鹏说。