年内消费金融公司挂牌转让不良贷款规模超320亿元

银行业信贷资产登记流转中心(以下简称“银登中心”)网站公开信息显示,近日,四川省唯品富邦消费金融有限公司(以下简称“唯品富邦消金”)、中银消费金融有限公司(以下简称“中银消费金融”)、四川锦程消费金融有限责任公司(以下简称“锦程消费金融”)、马上消费金融股份有限公司(以下简称“马上消费金融”)等4家消费金融公司集体发布个人不良贷款转让公告,未偿本息合计达31.46亿元。

逾期天数分化

今年以来,消费金融公司持续加大不良贷款转让力度。《证券日报》记者根据公开信息梳理统计,截至5月16日,年内消费金融公司挂牌转让不良贷款(含未偿本息)合计超320亿元,较2025年同期显著增长,行业呈现不良资产加速出清态势。

从上述4家消费金融公司同日发布的个人不良贷款转让公告来看,中银消费金融一连挂牌3期个人不良贷款,未偿本息合计27.96亿元,加权平均逾期天数均超2700天;马上消费金融挂牌的不良贷款,未偿本息为2.40亿元,加权平均逾期天数309.70天;唯品富邦消金、锦程消费金融的挂牌不良贷款未偿本息分别为2348.01万元、8575.48万元,加权平均逾期天数分别为158.40天、172.23天。

今年以来,消费金融公司挂牌转让不良贷款规模继续维持高位。据银登中心网站公开信息统计,截至目前,年内已有20家消费金融公司发布个人不良贷款转让公告,单期金额最高达16.80亿元;单期不良贷款的加权平均逾期天数分化较为明显,最长超过2000天,最短仅有百余天。

例如,河南中原消费金融股份有限公司发布的2026年第2期个人不良贷款转让项目,加权平均逾期天数为102.72天。

苏商银行特约研究员薛洪言在接受《证券日报》记者采访时表示,当前消费金融公司不良资产处置呈现常态化、规模化特征,不良资产转让节奏明显前置,账龄缩短化趋势突出,机构已从处置长账龄“包袱”转向主动早处置。

加速不良资产处置

自2022年第二批不良贷款转让试点将消费金融公司纳入试点机构范围以来,通过银登中心批量转让不良贷款已成为行业出清风险的标准化途径,同时辅以催收、核销、不良资产证券化等方式。

受访专家认为,近年来,受行业风险出清等因素推动,消费金融公司加大不良贷款处置力度,不良贷款挂牌转让规模保持较高水平。

薛洪言表示:“当前消费金融行业进入存量深耕与风险出清并行阶段,前期粗放扩张积累的风险亟待化解;头部机构出于优化资产负债表、适配监管考核等需要,主动加大市场化处置力度。”

政策因素也推动了消费金融机构不良贷款挂牌转让力度的加大。今年1月份,银登中心发布公告称,为配合试点业务平稳延续,自2026年1月1日起,银登中心继续对不良贷款转让业务暂免收取挂牌服务费,并对交易服务费予以八折优惠。

南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示,当前消费金融公司处置不良资产仍面临两大难点:一是不良资产估值定价难,个贷小额分散导致资产包信息高度不对称,中小机构缺乏历史数据支撑,折扣率波动大且受让方认可度低;二是不良资产清收执行难,司法立案周期长,合规催收空间持续收紧,传统清收手段效果有限且处置成本较高。

“部分中小机构缺乏资产证券化业务资质,面临‘想转难转’的困境。”薛洪言补充说。

田利辉认为,破解消费金融公司等机构的不良资产处置难点,需从市场化层面加快建立统一透明的交易与估值体系。

薛洪言建议:“消费金融公司应借助科技手段,构建覆盖贷前预警、贷中监测、贷后管理的全流程风控体系,同时加强专业人才队伍建设;监管层面可给予差异化政策支持,完善个人不良资产处置配套制度,推动估值体系与交易机制走向成熟,进而提升市场流动性和处置效率。”