销售场景、客群触达方式等差异致意外险市场分化

国家金融监督管理总局近日发布的统计数据显示，今年前4个月，人身险公司取得意外险原保险保费（以下简称“保费”）收入135亿元，同比下降11.76%。同期，财产险公司的意外险保费收入为211亿元，同比增长8.2%。二者意外险保费收入同比呈明显的反向变化趋势。进一步看，2019年到2026年各年度的前4个月，人身险公司意外险收入分别为248亿元、230亿元、218亿元、193亿元、171亿元、161亿元、153亿元、135亿元，呈现“七连降”态势。

对此，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对《证券日报》记者表示，人身险公司意外险保费收入连续下降，主要受监管政策调整、产品属性及销售导向变化三重因素影响。第一，监管部门近年来持续深化意外险改革，通过设定赔付率下限、限制佣金上限等措施挤压价格水分，使得单均保费下降，同时严厉打击强制搭售行为。因此，以往依赖主险搭售的意外险业务有所缩减。第二，意外险属于低客单价、低佣金率的消耗型产品，在人身险公司全面向高价值期交和长期保障型业务转型的背景下，销售队伍的推动意愿明显不足。第三，互联网平台等新兴渠道分流了传统个险代理人的意外险资源。多方因素共同导致人身险公司意外险业务的持续下滑。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格对《证券日报》记者表示，2021年印发的《意外伤害保险业务监管办法》严控捆绑销售、限制佣金上限，因此，过去靠代理人推高的“虚高”保费被挤出。同时，寿险、健康险主险逐步覆盖意外责任，消费者单独购买意外险的意愿下降。

对于财产险公司与人身险公司在意外险业务上的分化，杨帆分析认为，核心原因在于两者销售场景、渠道逻辑及客群触达方式的差异。财产险公司依托车险、企财险、责任险等主业场景，深度绑定驾乘意外险、旅行意外险等需求，例如，通过车险搭配驾乘意外险，实现场景化精准触达，支撑了保费规模。同时，财产险公司更擅长运营短期、碎片化的互联网场景业务，如航意险、旅游险等，能快速响应市场新需求。相反，人身险公司高度依赖代理人线下展业的模式正经历深度重构，不易在碎片化场景中发力，加上意外险在个险渠道的获客引流作用逐渐被其他高价值产品替代，最终导致两者在意外险领域的走势截然不同。

展望未来，杨帆认为，意外险市场分化趋势仍将持续，不同类型的险企将基于自身优势走差异化发展路线。人身险公司将进一步弱化意外险的独立销售属性，转而将其作为构建综合保障方案的附加模块，与重疾险、医疗险等产品深度融合，业务规模或将在低位企稳，更注重业务品质与客户留存。财产险公司则将继续发挥场景化与生态协同优势，深耕碎片化、定制化的意外险产品，预计其意外险业务将保持平稳增长。