多银行加大不良贷款核销力度 存量风险出清提速

多家上市银行集中加大不良贷款核销力度。半年报数据显示，工商银行上半年安排819亿元核销资源，为近几年来力度最大;建设银行、中国银行、交通银行核销规模分别为319.93亿元、426.38亿元、262.89亿元;华夏银行、平安银行等股份行及城商行亦明显加码。据机构统计，42家上市银行上半年累计核销处置规模约6517亿元，处历史高位。在账面不良率保持平稳的背后，银行业正通过集中“清淤”加快存量风险出清。

多重因素推动核销力度加码

此轮集中核销有多重因素叠加。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称，这背后既有2023年消费贷、信用卡业务扩张潜藏的风险滞后暴露，也有居民收入修复偏慢、房价下行导致零售贷款不良率持续抬升的因素。“监管五级分类新规过渡期结束，倒逼银行从‘年底突击’转向‘月月清仓’。”他表示。

招联首席经济学家董希淼指出：“银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。”

银行自身的财务状况也为加大核销提供了空间。二季度末大型商业银行拨备覆盖率达241.69%，较一季度末提升1.04个百分点。厚实的拨备“蓄水池”使银行具备“应核尽核”的能力。工行上半年计提信用减值损失1270.18亿元，同比增长22.1%;建行信用减值损失1300.28亿元，同比增长20.79%。

工商银行行长刘珺在业绩会上阐述了工行对风险控制的态度：“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实;不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳;不追求零风险的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。”这一表态在一定程度上反映了行业共识。

从工行自身数据看，上半年该行核销不良贷款819.11亿元，收回已核销贷款53.51亿元。2025年同期核销金额则为510.01亿元，全年核销1199.58亿元。今年上半年力度已超过去年前三季度，节奏明显前移。

在股份制银行中，核销力度同样加码。上半年浦发银行核销及处置不良贷款401.24亿元，华夏银行核销及转出216.89亿元，光大银行核销及处置273.60亿元，均较去年同期有所加大。平安银行在半年报中表示，未来将进一步加大催清收力度，该行上半年收回不良资产总额201.42亿元，其中98.4%为现金收回。华夏银行则明确以现金清收为核心，配套司法诉讼、债权转让、呆账核销等手段加快处置，上半年累计清收处置不良资产265.78亿元。

处置方式多元 资产质量保持平稳

从核销结构看，零售贷款是上半年不良处置的主要对象。农业银行上半年核销个人贷款440.56亿元，占总核销金额的71.44%;邮储银行核销个人贷款和垫款103.55亿元，占比77.22%。娄飞鹏表示，零售贷款具有单笔金额小、户数多、催收成本高的特点，通过核销出表后，银行仍可持续开展催收，收回款项可反哺利润。

房地产领域同样是风险化解的重点方向，多家银行房地产敞口持续压降，存量风险正逐步消化。

在核销之外，不良贷款转让市场持续活跃。不良贷款转让试点已延期至2026年12月31日，银登中心同步推出优惠措施，继续暂免收取挂牌服务费，并对交易服务费给予八折优惠，进一步降低了机构参与成本。据统计，2026年以来银登中心已披露1275则不良贷款转让公告，第二季度挂牌项目单数合计约502单，涉及未偿贷款本息和1011亿元，同比增长14.6%。其中，个人不良贷款批量转让占比持续提升，个贷不良转让已成为银行零售风险化解的重要通道。各家银行还综合运用现金清收、债权转让、司法诉讼、以物抵债等多种手段推进不良资产处置。

从全行业数据看，商业银行资产质量基本面保持平稳。金融监管总局数据显示，2026年二季度末商业银行不良贷款率1.52%，较一季度末微升0.01个百分点。分机构类型看，大型商业银行不良率1.21%，环比改善;股份制银行、城商行、农商行不良率分别为1.23%、1.87%、2.83%，环比分别上升0.01、0.02、0.04个百分点。

农商行资产质量仍面临一定压力，二季度末不良贷款率达2.83%。值得注意的是，近期，东莞农商行、无锡农商行、林州中原村镇银行、内蒙古农商行等农村中小银行已在银登中心密集披露转让公告。各地农商行也在通过多种方式开展不良清收，如湖南绥宁县统筹农商银行、法院等多方力量开展“清收执行月”等专项行动。与此同时，头部农商行资产质量有所改善，截至6月末，重庆农商行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.03个百分点;无锡农商行、常熟农商行不良贷款率均在0.8%以下。

此轮集中核销对银行的影响需分两面看。董希淼认为，短期而言，核销直接消耗拨备，对当期利润形成一定冲击;但长期看，存量风险出清后，银行资产负债表更为干净，资本空间得以释放。在拨备覆盖率仍较充裕的条件下，用当期利润换取长期投放能力，正成为银行业的共同选择。