近日,百亿量化私募大佬明汯投资创始人裘慧明以2.85亿元竞得上海一处豪宅的消息引发股民热议:“有一个平方是我贡献的”、“收割韭菜大发横财”、“每块砖都是散户血汗钱”……

量化交易这么赚钱?

据了解,裘慧明历任全球知名投资机构千禧基金经理、HAP Capital资深基金经理,还曾供职于全球知名投资银行德意志银行的自营量化交易部门,担任基金经理。2014年,裘慧明创立上海明汯投资。私募排排网数据显示,截至8月28日,明汯投资今年以来的业绩为3.63%,跑赢同期沪深300指数。

在今年跌宕起伏的行情中,与散户“血流成河”形成鲜明对比的是,量化策略整体表现不错。私募排排网数据显示,截至7月底,有业绩记录的26家百亿量化私募,今年来整体收益为6.95%,其中25家实现正收益,占比为96.15%。

降低印花税 更多量化资本将入场

8月27日,财政部、税务总局联合发文,证券交易印花税减半征收。这意味着交易成本大大降低了,对高频交易是大利好。

阿牛智投创始人毛羽表示,印花税减半的政策对A股影响深远。原来千分之一印花税,高频交易成本很高,一年累计甚至要超过本金的10%以上。美国、日本、德国均在上个世纪取消了印花税,新加坡也于2000年取消了交易印花税。我国香港地区因为一直保留交易印花税,在全球主要资本市场中,交易活跃度一直排名靠后,是有名的“估值坟场”。目前港股也在讨论降低交易印花税的问题。

当前全球量化交易占比已经非常高,我国只占20%,海外成熟市场在50%左右,有的市场高达60%。把交易成本降低了,变成全球极具成本竞争力的市场,那么全球资产配置的钱就会主动来了。这些资本来了,资本市场活跃度就高了。

散户对抗量化,还是拥抱量化?

量化来了,散户怎么办?不少散户对量化投资有敌对情绪:“量化交易应该被禁止”、“量化就是专门割韭菜的”……

欧美同学会总会金融委员会会长李伏安曾表示,胡锡进炒股肯定搞不过人工智能,现在很多证券公司、基金公司的从业人员开始搞投顾,投顾很大一部分用人工智能的模式或者数字经济方式来进行投资方面的咨询服务,这方面的技术水平绝对超过人的思考水平。“中国现在五千多只股票,哪只股票涨跌,靠个人是不行的,要靠计算机技术,靠模型、算力。”

阿牛智投量化策略表现

来源:阿牛智投

从老牌证券投资咨询机构阿牛智投的多个量化策略来看,近一年涨幅均超过30%,跑赢99%以上的公募基金。

毛羽表示,随着人工智能、大数据的飞速发展,智能投资时代未来已来。我们无法对抗时代的洪流,拥抱技术发展是每个的必修课。量化交易对于普通投资者而言,也并非遥不可及。阿牛智投的净值化投顾服务,将专业投资顾问的策略思想与量化大数据工具结合,可以帮助投资者克服人性贪婪与恐惧的弱点,从而在市场中健康成长。